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Liebe Leser,
um es auf den Punkt zu bringen: Die von mir gestern vorgeschlagene Spekulation auf gute Zahlen bei Trina Solar ist nicht aufgegangen. Trina Solar hat zwar die Umsatzprognose von 763 Millionen mit 793 Millionen Dollar übertroffen, aber die Gewinnprognose von 0,28 Dollar pro Aktie mit nur 0,21 Dollar recht deutlich verfehlt. Die Aktie kam nach der Vorlage der Zahlen unter Druck und verlor schließlich an der Wall Street rund sechs Prozent an Wert.
Trina Solar, in US-Dollar
Schwache Bruttomarge
Das Problem bei Trina Solar waren vor allem rückläufige Margen im Vergleich zu zweiten Quartal, die Bruttomarge hat sich von 20,0 auf 17,4 Prozent verringert. Da konnte auch ein sehr guter Ausblick auf das vierte Quartal nicht helfen. Dennoch ist die Aktie weiterhin interessant, insbesondere aufgrund des schnell wachsenden und sehr profitablen Solarpark-Geschäftes. Mittelfristig sollte das für wieder anziehende Margen und auch wieder steigende Kurse sorgen.
JinkoSolar: In jeder Hinsicht überzeugend
Aber es gibt eine Solar-Aktie, die weitaus besser dasteht als Trina Solar – und das ist JinkoSolar. Hier ist die Bruttomarge im dritten Quartal sogar von 20,7 auf 21,3 Prozent gestiegen. Und auch JinkoSolar kommt im Solarparkgeschäft gut voran und hat einen sehr positiven Ausblick auf das vierte Quartal abgegeben. Die Aktie hat ihre jüngsten Abschläge nach der Vorlage der Q3-Zahlen schon wieder komplett aufgeholt und schickt sich gerade an, charttechnisch nach oben auszubrechen. Fundamental ist die Aktie weiterhin ein echtes Schnäppchen. Nach den gerade angehobenen Gewinnschätzungen für 2016 liegt das KGV bei gerade einmal 5.
Trina Solar ist trotz der etwas enttäuschenden Q3-Zahlen keine schlechte Aktie und kann durchaus weiter gehalten werden, aber die weitaus bessere Wahl ist JinkoSolar. Nimmt man alle Faktoren zusammen – Bewertung, Perspektive, geografische Aufstellung, Kostenstruktur, Bilanz –, dann kann man durchaus von der derzeit „besten Solaraktie“ sprechen.
Kurzfristig sind jetzt wieder Kurse von gut 25 Euro möglich und wenn es gut läuft, kann die Aktie vielleicht noch in diesem Jahr ihr bisheriges Hoch antesten, das im Juni bei 32 Dollar oder umgerechnet 30 Euro markiert wurde.
JinkoSolar, in US-Dollar
Viele Grüße und viel Erfolg
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